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CFi.CN讯：最新财报显示，亿纬锂能2026年上半年实现营收456.9亿元，同比增长62.2%；归母净利润33.0亿元，同比大增105.7%。单季度看，Q2净利润达18.6亿元，同比增速高达268%。动储电池出货量成为核心驱动力，H1动力和储能电池出货分别为35.76GWh和44.46GWh，同比增长超50%以上。

近期机构研报指出，公司商用车配套、大圆柱电池及储能大电芯持续放量，带动收入规模快速扩张。尽管原材料价格上涨压制毛利率，但Q2毛利率已环比提升0.5个百分点，净利率同比改善3.9个百分点，反映盈利能力修复。研报认为，费用率显著摊薄叠加11.83亿元投资收益，进一步放大利润弹性，扣非净利润同比增速达111.9%，主业经营明显改善。

研报指出，公司固定资产与在建工程持续扩张，国内外产能布局加速，新一代储能产品已完成研发并送样。随着产能爬坡与订单兑现，中长期交付能力有望增强。基于未来三年盈利预测上调，目标价看至68.48元，维持“强推”评级。